Quel est votre avis sur les stratégies de portefeuille de Larry Swedroe ?
J'ouvre ce fil pour qu'on discute des approches de Larry Swedroe en matière de gestion de portefeuille. Il a écrit pas mal de bouquins sur l'investissement passif, la diversification, et l'importance de contrôler ses coûts. J'aimerais savoir si certains d'entre vous suivent ses recommandations, et si oui, avec quels résultats ? Ou alors, si vous avez des critiques, quelles sont-elles ? Je trouve sa vision intéressante, mais je suis curieuse d'avoir d'autres points de vue avant de potentiellement revoir ma propre stratégie.
Commentaires (15)
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Je suis assez d'accord, la diversification et la minimisation des frais, c'est la base. Après, faut voir comment il pondère ses actifs, mais l'idée générale est bonne.
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Je me permets de partager une vidéo de Larry Swedroe sur les erreurs à ne pas faire concernant la retraite. 👴👵 C'est en anglais, mais les sous-titres sont disponibles. Cela rejoint pas mal les principes qu'il défend sur la gestion de portefeuille et l'importance d'éviter les pièges courants.
J'espère que cela apportera de l'eau au moulin. ⛲ -
Merci pour le partage de la vidéo, c'est toujours instructif d'avoir des ressources concrètes. 👍 Je vais regarder ça attentivement. C'est vrai que les erreurs liées à la retraite sont un sujet qui me préoccupe, j'ai tellement peur de faire les mauvais choix... et puis l'anglais, c'est toujours un plus pour avoir accès à plus d'infos. 😊
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L'approche de Swedroe, axée sur les facteurs de risque, est assez solide, surtout pour ceux qui débutent ou qui n'ont pas le temps (ou l'envie) de faire du stock-picking. La diversification factorielle, c'est une façon de s'exposer à des primes de risque avérées sur le long terme, sans pour autant se ruiner en frais de gestion active. Après, il faut quand même se pencher sur la construction du portefeuille. Un truc que je trouve important, c'est de bien comprendre comment les différents facteurs interagissent entre eux. Par exemple, la value et le small cap peuvent être corrélés dans certaines périodes, donc faut pas juste balancer des % au hasard. Et puis, l'allocation géographique, c'est à prendre en compte aussi. Est-ce qu'on suit un indice mondial pondéré par la capitalisation, ou est-ce qu'on essaie de surpondérer certaines zones géographiques en fonction de nos convictions ? Perso, je suis son approche, mais je l'adapte à ma situation et à mes objectifs. J'utilise une combinaison d'ETFs factoriels et d'indices larges, avec un petit biais value et small cap. J'essaie aussi de contrôler mes coûts au maximum, en privilégiant les ETFs les moins chers. Pour ceux qui veulent creuser le sujet, je suis tombée sur cet article https://www.investing-lazy.com/portefeuille-de-larry-swedroe/ , je l'avais lu à l'époque pour me faire une idée sur ce qu'il propose, on va pas se mentir, c'est assez indigeste si on n'a jamais entendu parler d'investissements factoriels. C'est super bien résumé, alors autan en faire profiter les autres (attention le site est un peu lent par contre). Un autre point essentiel, et ça rejoint ce que disait EcoDelPasado50 sur la retraite, c'est la discipline. C'est facile de paniquer quand les marchés baissent, et de vouloir tout vendre. Mais c'est souvent la pire chose à faire. Faut avoir un plan, et s'y tenir, même quand c'est dur. C'est là que l'investissement passif prend tout son sens, car il permet d'éviter les erreurs émotionnelles.
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En complément de ce que Compliance Queen dit, pour ceux qui sont un peu perdus avec les ETFs factoriels, vous pouvez regarder du côté des "multi-factor ETFs". Souvent, ils combinent déjà plusieurs facteurs (value, momentum, quality...) dans un seul ETF, ce qui simplifie la construction du portefeuille. C'est un peu moins précis qu'une allocation factorielle sur mesure, mais ça peut être un bon compromis pour commencer et se familiariser avec le concept.
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C'est une option, c'est sûr. Mais attention aux frais de ces ETFs multifactoriels... Ils sont souvent plus élevés que ceux des ETFs qui suivent un seul facteur. Faut bien comparer avant de se lancer, et voir si le jeu en vaut la chandelle. On peut vite perdre l'avantage de l'investissement passif si les frais grignotent la performance.
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Exactement PixelNomade, c'est le nerf de la guerre ! Les frais, les frais, TOUJOURS les frais ! On a vite fait de se dire "oh, c'est qu'un petit pourcentage..." mais sur le long terme, ça fait une sacrée différence. Surtout quand on parle de retraite, où on investit sur 20, 30, 40 ans... Donc bien faire ses devoirs et comparer, c'est indispensable avant de foncer sur un ETF multifactoriel, même si c'est tentant pour simplifier les choses.
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Oui, c'est tout à fait ça, la simplicité a un prix, et il faut le connaître avant de payer !
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Bon, alors, petit update sur mes manigances Swedroesques ! 🤓 J'ai finalement revu un peu mon allocation en suivant vos conseils et en matant la vidéo d'EcoDelPasado50 (merci!). J'ai pas mal bossé sur la diversification factorielle et j'ai réussi à grapiller quelques pourcents en minimisant les frais (c'est la guerre, Compliance Queen a raison!). Résultat des courses après quelques semaines ? Pour l'instant, c'est timide, mais ça a l'air de se tenir... à suivre sur le long terme ! 😉 Merci pour vos avis et conseils, ça m'a bien aidée à y voir plus clair. 👍
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Nickel, content que ça ait pu t'aider ! C'est cool de voir que tu t'es lancée et que tu vois déjà des premiers résultats. Tiens-nous au jus de l'évolution !
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Super PixelNomade, c'est exactement l'esprit ! Tester, ajuster, et surtout, comprendre ce qu'on fait. Même si les premiers résultats sont timides, le fait d'avoir pris le temps de bien comprendre les mécanismes et de minimiser les frais, c'est déjà une énorme victoire. Continues de nous tenir au courant de l'évolution, ton retour d'expérience sera hyper utile pour les autres membres du forum !
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Attention quand même à pas trop se focaliser sur le court terme. Quelques semaines, c'est rien du tout en investissement ! 🤔 Faut voir ça sur plusieurs années pour vraiment juger si la stratégie est payante. Patience est mère de toutes les vertus, surtout en bourse ! 😉
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Oui, carrément Remboursator3, le court terme c'est le meilleur moyen de se faire des cheveux blancs (ou d'en perdre, au choix 😅). Le but, c'est de dormir sur ses deux oreilles en attendant la retraite, pas de scruter les marchés tous les jours ! 🧘♀️
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Tout à fait d'accord avec vous deux ! 😅 Court terme = stress et potentiellement des décisions irrationnelles. Long terme, on reste zen et on laisse les intérêts composés faire leur job. 😎
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Exact. C'est le mindset à avoir. 👍 Faut laisser le temps au temps... et aux intérêts composés de faire grossir le capital ! 🧘
PixelNomade
le 09 Septembre 2025